Kuidas ma investeerin börsiaktsiatesse

Autor: Seppo Saario

Ilmumisaeg: 03.02.2020

Kirjastus: Äripäev

Lehekülgi: 334

 

Aastal 2016 eesti keeles ilmunud Seppo Saario raamat „Kuidas ma investeerin börsiaktsiatesse“ on läbi teinud põhjaliku uuenduskuuri, eelkõige investeerimisturgude arenguid silmas pidades. Nagu Saario isegi tõdeb, käes on murrangulised ajad, mil digitaliseerimine, globaliseerumine, kliimamuutused, sotsiaalmeedia ja tehisintellekt lammutavad agaralt majandusstruktuuri, milles siiani on andnud tooni pigem kaubandus- ja tööstusettevõtted.

Raamat räägib lihtsalt, loogiliselt ning elutruult sellest, kuidas aktsiaturud toimivad. Vanameistril jagub rohkelt praktilisi nippe, kuidas turult rammusamaid palu noppida, kahjumeid minimeerida ja investeeringute riskiastme muutumist prognoosida.

Saario, kelle õpetussõnade najal on nii siin- kui ka sealpool Soome lahte üles kasvanud terved põlvkonnad aktsionäre, on veendunud, et edukas saab olla üksnes see investor, kes suudab muutustega kohaneda, kahanevatest ärivaldkondadest nutikalt taanduda ning uusi kasvuvõimalusi märgata.

Kui nii mõnigi investeerimisraamat viskab lapates õhku korraliku pahmaka teoreetilist tolmu, siis üle kuuekümne aastase investeerimiskogemusega Saario on puhas praktik, kes jagab lahkelt kogunenud nippe. Ta ei salgagi, et hindab börsiettevõtteid siiani jalgadega, käies kohapeal tutvumas nendega, mille väärtpaberid ta omab. Ta on veendunud, et põhimõtteid, mis on sind alati teeninud, pole mõtet niisama üle parda visata.

Raamatu väljaandmist on toetanud LHV ja Nasdaq Tallinn.

Vaata näidislehekülgi ›

Hind klubis: 30.50 € Hind poes: 38.50 €

Kuidas ma investeerin börsiaktsiatesse

Lugejale.........................................................................................13
  1. Jõukus kasvab säästes..........................................................15
Väärtpaberibörs ja börsiaktsia Oma ettevõtteid, mis igal aastal jaotavad aina suuremat kasumit Turujõud on määravad Teadmised, oskused ja võidutahe on edu võtmetegurid
  1. Kuidas ma ostan börsiaktsiaid?.........................................29
Börsiaktsiaid on lihtne hoida Börsiaktsiaid saab hõlpsalt muuta rahaks Väärtpaberitehingute kulud on väikesed
  1. Kas tahad jõukaks saada vähese ajakuluga?
See on võimalik! Börsil kaubeldavad fondid (ETF) pakuvad tavalistest fondidest ülekaalukalt paremat tootlust OMX H25-indeksi ettevõtted OMX H25 indeksifondi väärtus neljakordistus aastatel 2002–2018 Võtmetähtsusega on mõista liitintressi pikaajalist mõju Pikaajalise säästja tee jõukusele Kasvavatelt välisturgudelt leiab häid alternatiive Püsisoosikud: Põhjamaad, tehnoloogia ja maailm Vali hea variant ja anna investeeringule aega! Arenevate maade majandus kasvab Aktsiasäästukontol vaid otseinvesteeringud aktsiatesse
  1. Majanduslikust jõukusest....................................................51
Miljoni dollari suuruse investeerimisvaraga kuulud kaheksateistkümne miljoni miljonäri hulka maailmas Suuremad varandused luuakse vara koondamisega enda juhitavatesse ettevõtetesse Teisi nõustades võib hästi teenida Kapitalikasvu keskmesse on tõusnud kodumajapidamised Euro vähendab valuutariske Äri tulusus on võtmeküsimus Investeerimisobjekti otsival varal ei ole geograafilisi piire Vara muudetakse väärtpaberiteks
  1. Börsiaktsiad investeerimisobjektina................................61
Kui tahad börsiaktsiatega rikastuda, siis vajad võidutahet ja oskusi Mida kaugemale ajalukku vaatad, seda kaugemale tulevikku näed! Börsiaktsiate tootlus USA-s oli aastail 1926–2010 keskmiselt 9,9 protsenti aastas Soome börsiaktsiad on konkurentsivõimelised investeerimisobjektid Lühemal perioodil on aktsiainvesteeringute tootlus muutlik Hea ja halva aktsia tootlus on uskumatult erinev Dividendide reinvesteerimine on rikkuse võti Miks börsiaktsiate tootlus on kõige parem? Soomlased kardavad ebakindlust
  1. Investeerimispõhimõtted.....................................................81
Koosta investeerimispõhimõtted ja tegutse järjekindlalt nende järgi Mida võtta investeerimispõhimõteteks? Likviidsusrisk on osa koguriskist Õnnestunud investeerimisotsused eeldavad pidevat informatsiooni turu kohta Kuidas alustada vähese kapitaliga? Süstemaatilise investeerimisega muudad väikese kapitali suureks Edust pimestatuna oled aldis tegema suurimaid vigu
  1. Börsiaktsiaga kaasneb risk ehk võimalus kaotada ......99
Tururiski saab vältida ainult siis, kui lahkud börsilt Tururisk on teoks saanud Kuidas hajutada aktsiaportfelli? Aktsiaga seonduv risk Aktsiariski võib mõõta numbrites Beetakordaja näitab aktsiahinna kõikuvust indeksi suhtes Volatiilsus mõõdab hinna muutlikkust arvuliselt
  1. Eesmärk on kõrge tootlus.................................................117
Börsiaktsiad tuluallikana Pikemal perioodil tõstab aktsia hinda üksnes dividendide suurendamine Dividendide maksmise mõju aktsiahinnale Otsus maksta dividende tugevdab ettevõtte positsiooni Keskmine dividenditootlus on neli protsenti aastas Aktsionäridele jaotatakse pool aastakasumist Börsiettevõtted oma dividendipoliitikast Nokia dividendid aastail 1988–2018 YIT oli kõige kauem maksnud pidevalt kasvavaid dividende P/E-suhtarv näitab, kuidas turg hindab aktsiat ettevõtte kasumi suhtes Investeeritud kapitali tootlus ja omakapitali tootlus Kuidas investor saab omakapitali tootlusnäitajaid kasutada? Cash is king! Millal on aktsiahinnad kõrged ja millal madalad? Intressitaseme areng mõjutab vara väärtust Kapitaliinvestorid uuendasid aktsia väärtuse määramist Aktsia bilansiline väärtus Ettevõtte tükeldamisväärtus Parimaid aktsiaid võib leida näitajate abil Erinevate investeerimisstrateegiate aastatootlused 1988–2009 Tootlus kasvab, kui näitajad ühitada Kõrge omakapitali tootlus ja madal P/E suhe on tootlik kooslus Ameerika Ühendriikides on tehtud mitu uurimistööd parimatest näitajatest ja nende ühitamisest
  1. Investeerimisobjekti valiku aspekte...............................157
Tee pikaajaline investeering vastavalt arengu põhisuunale Vastutustundlik investeerimine juhib rahavooge Tee pikaajaline investeering turuliidrite aktsiatesse Investeerimisobjekti lihtsamaks leidmiseks rühmita börsiettevõtted Konjunktuuritundlikud ettevõtted tõusevad ja langevad kiiresti Rikka ettevõtte omanikuna ole kannatlik Pöördepunktist tõusnud ettevõtted pakuvad unelmate kasumeid Väärtusettevõtete tootlus on pika perioodi jooksul parem kui kasvuettevõtetel Kasvuettevõtteid hinnatakse madala inflatsiooni ajal kõrgelt Kuidas ma hindan täiesti uue tegevusala ettevõtet? Otsi ettevõtteid, kellel on pakkuda midagi uut Teemandid kivihunnikus – millised on väikeettevõtete aktsiad? Sinu risk on seda suurem, mida suurema võlakoormaga ettevõttesse raha paigutad Börsiettevõttes töötades oled eelisolukorras Põhiomaniku osaluse suurus mõjutab huvi aktsia vastu Ole valvas, kui investeerid ettevõttesse, kus võim on palgaliste juhtide käes Mõtle järele, enne kui osaled uue börsiettevõtte avalikus esmaemissioonis Oma aktsiate ost on hea märk Vali enim kaubeldud aktsialiik Külasta börsiettevõtteid Hea ettevõtte tunnused
  1. Kas praegu on õige aeg osta, hoida või müüa börsiaktsiaid? ............197
Börsitsükkel on nagu aastaaegade vaheldumine Küsimusi börsiaktsiaid osta soovivale investorile Küsimusi börsiaktsiate müüki kaaluvale investorile Kõrgkonjunktuuri ajal tehtud aktsiainvesteeringute oodatav tootlus on madalaim Börs võidab aeglase inflatsiooni Intressimäära langus on börsile mesi, tõus mürk Hea märk: aktsiahinnad tõusevad ja käive on suur Börs aimab majandusuudiseid ette Turult eemalolek võib kalliks osutuda
  1. Turuvihjed, mis ajendavad kaaluma aktsiate müüki...................215
Kui sisering müüb, siis müü sinagi! Ettevõtte ostmine võõralt tegevusalalt või uuelt turult võib ohtu seada firma väärtuse Müü aktsiad, kui edukas ettevõte ehitab uhke peakorteri Suurinvestorite võimuvõitlus võib pakkuda võimaluse ettevõtte aktsiatest kõrge hinnaga loobuda Pikaajalise tõusu lõpp on lähedal, kui hind hüppeliselt kerkib Kui kõik võimalikud investorid on turule tulnud, siis hind enam ei tõuse Kogenematu investori üldine viga on aeglane reageerimine
  1. Uudised ja aktsia hinna areng on väikeinvestori lõks.................................231
Väikeinvestori lühinägelikkus hävitab kasumi Tegutse uudise, mitte hinnamuutuse järgi Ära loobu parimatest aktsiatest!
  1. Reeglipärased perioodilised kõikumised loovad võimalusi täiendava tulu saamiseks................237
Kõige tõenäolisem tõusuperiood algab novembris ja lõpeb mais Seletamatu kuue kuu efekt avaldub tugevalt ka Soomes Jaanuaris on tõusu tõenäosus 76 protsenti Soodsaimad tõusupäevad kuus on järjestikku Ära müü aktsiaid esmaspäeval ega reedel Nõrgematest aktsiatest saab kõige kergemini lahti aasta esimestel kuudel
  1. Tehniline börsianalüüs aitab tehinguid ajastada......247
Tee otsus investeerida vastavalt börsi liikumise peasuunale Aktiivne investor kasutab ära kuudepikkuseid arenguperioode Toetus- ja vastupanutasemed on nähtamatud hinnamüürid Muid tehnilise analüüsi abivahendeid
  1. Madal tükihind võimaldab protsentuaalselt suuri muutusi ............................257
Investeerimisturule meeldib madal tükihind Tehnilise analüüsi meetodid aitavad ajastada tehinguid sendiaktsiatega Sendiaktsiad sobivad investeerimisturu harjutusväljakuks Trainer’s House kaotas 99,9 protsenti väärtusest, kuid tuli kitsikusest välja
  1. Kas investeerida välismaa väärtpaberitesse?............265
Välismaale investeerimise riskid Soomlaste investeeringutes välismaale domineerivad fondid
  1. Kulla väärtus säilib halbadel aegadel...........................271
Kulla aluselt turujõudude armule Kuld on maailma vanim kõlblik valuuta Uue kulla tootmine kasvab aeglaselt Kuidas investeerin kulda? Kullakontol hoitakse raha või aktsiate asemel kulda Kõige ökonoomsem on kulda investeerida indeksaktsiatega
  1. Investeerimisstrateegiaid ookeani tagant..................281
Wall Streeti professionaali investeerimisstrateegia Kuidas tunnen ära parimad aktsiad? Warren Buffett, maailma osavaim investor Investeerimismeistri strateegiad Maapealse õnne häll Peen investor Tundmatu meisterinvestor Mees, kes oskas kuulata turu muusikat Tuletisinstrumentide turu kuldsõrm Jalad kindlalt maas
  1. Sada igihaljast börsivihjet............................303

Kuidas ma investeerin börsiaktsiatesse

Sander Pikkel
LHV maaklertegevuse juht

 

Legendaarse investori Seppo Saario börsivihje nr 96 ütleb: „Turg muutub, samad reeglid ei kehti igavesti.“ Selle põhimõtte järgi on ta kirjutanud ka kõik oma investeerimisraamatud, pakkudes lugejale alati uut ja ajakohast infot.

 

Saario on investorina tegutsenud üle 60 aasta, millest 25 kahe suure börsiettevõtte teenistuses. See rammus kogemus on soravalt kokku võetud äsja eesti keeleski ilmunud „Kuidas ma investeerin börsiaktsiatesse“ täiendatud trükis, mille lahutamatuks osaks on sada igihaljast börsivihjet. Lisaks jagab Saario ohtralt soovitusi raamatute kohta, mida huvilistel tasuks järgmisena sirvida.

 

Investeerimise alustalaks on säästmine. Tõik, mida illustreerib hästi lugu riigi leiba teeninud Eino Jutikkalast, kes pärandas Soome Teaduste Akadeemiale 22 miljonit. Juhiseid, kuidas järjepidevalt investeerides suure varanduseni jõuda, leiab üsna raamatu algusest. Vihjena olgu öeldud, et liitintress tuleb enda kasuks tööle panna võimalikult vara.

 

Aabits alustavale investorile

 

Oma laia haardega annab Saario ammendava ülevaate erinevatest võimalustest, kuidas investeerimismaailmas toimida. Ta ei ütle otsesõnu, milline on ainuõige viis aktsiaid valida – nii palju, kui on investoreid, on ka erinevaid tõekspidamisi. Küll aga tutvustab ta lugejale aegade jooksul järeleproovitud lähenemisi, mis on turgudel edu toonud. Vastupidi levinud arusaamadele pakub börs aeg-ajalt ka tasuta lõunaid, mille abil riske maandada, kui seda vaid osata. Olgu selleks kas või ostukulu keskmistamine või portfelli hajutamine.

 

Alustavale investorile on raamat justkui aabitsa eest, mis sisaldab Saario aukartustäratava kogemuse kõrval tarkuseteri teisteltki tegijatelt. Ta illustreerib Soome börsil noteeritud aktsiate najal pea kõiki oma väiteid praktiliste näidetega. Seejuures pakub nii mõnigi neist kogenud silmale äratundmisrõõmu, sest raamatusse on mahtunud omajagu meilegi tuttavaid ettevõtteid.

 

Suured vead ning igihaljad vihjed

 

Psühholoogial on üksjagu kaalu selles, kuivõrd edukaks meie investeeringud osutuvad. Olles ise maaklerina kõrvalt näinud, kuidas suured rahaliigutajad ning väikeinvestorid börsil toimivad, võin julgelt väita, et psühholoogilise ettevalmistuse ja info tõlgendamise poolest erinevad need kaks rühma üsna tuntavalt.

 

Börsiettevõtetes või nende aktsionäride üldkoosolekutel käimine on üks viis, kuidas oma informeeritust parandada. Saario sõnul annab see investorile võimaluse otse küsida, kui midagi on ettevõtte tegevuses segaseks jäänud. Nii saavad kokku sarnaste huvidega inimesed, kellega mõtteid vahetada.

 

Soovitan seda raamatut kindlasti lugeda enne oma kõige esimest tehingut. Nii jääb mõnigi kulukas viga tegemata. Kogenud investorile pakub Saario aga võimalust igihaljaid vihjeid taas meelde tuletada ning viimaste trendidega end kursis hoida.

 

Raamatu väljaandmist on toetanud LHV ja Nasdaq Tallinn.

Kõik raamatud

Kodukord

1. Äripäeva raamatuklubis ilmub iga kuu (v.a juulis) 1-2 klubiraamatut juhtimise, psühholoogia, müügi, turunduse vms teemal.

2. Kord kuus saadame klubi liikmetele uusi raamatuid tutvustava uudiskirja.

3. Klubi liige saab jooksva kuu klubiraamatud 21% poehinnast odavamalt, peale selle teeme muid sooduspakkumisi.

4. Raamatud saadame Omniva pakiautomaati tasuta. Kui tellite raamatud kulleriga, on tasu 1,50 eurot.

5. Klubiraamatute eest saab tasuda e-arve püsimaksekorraldusega või arve alusel.

6. Kui soovite kuu klubiraamatutest loobuda, teatage sellest hiljemalt 20. kuupäevaks (juunis ja detsembris 15. kuupäevaks). Loobumiskuupäeva tuletame meelde ka SMS-i teel. Teatamata jätmist peame raamatute tellimiseks.

7. Raamatutest loobumisest saate teatada:
a) klubi kodulehel raamatuklubi.aripaev.ee,
b) telefonil 667 0400 (tööpäeviti kell 9‒17),
c) aadressil [email protected].

8. Klubi liige saab jooksva kuu klubiraamatuid osta ka e-raamatuna, klubihinnaga e-raamatu ostmiseks saadame kuu uudiskirjas lingi ja unikaalse sooduskoodi. E-raamatu ostmine ei tühista paberraamatute tellimust.

9. Kui ostate aasta jooksul vähemalt 6 raamatut, saate lisaks kingituseks valida ühe varem ilmunud klubiraamatu.

10. Raamatuklubist lahkumiseks kirjutage [email protected] või helistage 667 0400 (tööpäeviti kell 9‒17).